信用风险转移市场的历史发展可以追溯到20世纪70年代末和80年代初，当时银行业面临巨大的信用风险挑战，需要寻找新的方式来分散风险。这导致了信用衍生品市场的兴起，包括信用违约掉期（Credit Default Swaps，CDS）等产品的发展。信用风险转移市场的发展加快了金融机构之间信用风险的传播，也为投资者提供了更多的风险管理工具。
在信用风险转移市场中，CDS是最常见的产品之一。投资者可以购买CDS以保护其持有的债券免受违约风险的影响。另外，还有一些其他形式的信用风险转移工具，如信用违约互换（Credit Default Swap）、信用违约掉期和信用违约债券等。
然而，信用风险转移市场也存在一些问题。首先，过度依赖信用衍生品可能导致系统性风险的积累，一旦发生金融风险事件，可能会对整个金融市场造成严重影响。其次，信用风险转移市场的不透明度和复杂性使得监管和监控变得困难，容易滋生市场操纵和欺诈行为。
为了解决这些问题，监管机构可以加强对信用风险转移市场的监管，加强透明度和披露要求，防范潜在风险。金融机构在使用信用风险转移工具时，也要加强风险管理，进行充分的风险评估和监控，避免过度依赖这些工具。
在实际案例中，2008年的次贷危机就与信用风险转移市场密切相关。许多金融机构购买了大量的CDS，用于对冒险的次级贷款进行保护，然而一旦次贷违约潮爆发，许多金融机构发现自己无法承受巨大的损失，导致金融危机的爆发。
综上所述，信用风险转移市场的历史发展经历了从简单的信用风险转移工具到复杂的衍生品市场的演变，虽然为金融机构提供了风险管理的工具，但也带来了新的挑战和风险。监管机构和金融机构都需要加强对信用风险转移市场的监管和风险管理，以确保金融系统的稳定和健康发展。